围红肚兜的娃娃说：“我是火孩子，就在你家，住在你的烟斗里。”他知道爷爷想抽烟了，可是火柴用完了。他把手指一弹，烟斗里的烟点着了。爷爷抽着烟，笑了。
面包爷爷好了些，就想起来做面包。火孩子和水孩子拦住他说：“不行，不行，您得躺着。做面包，有我们呢！”
水孩子把面粉倒在盆子里，加了鸡蛋，加了糖。水孩子手指一弹，盆子里就有了水。水孩子和了面，做成一个个小面团，放进烤箱里去。火孩子手指一弹，火就生着了……就这么着，不一会儿，面包就做好了。这些面包做得怎么样？看上去金黄金黄，一闻喷香喷香，吃上一口，又松又软。爷爷乐得呵呵直笑：“嗨，这面包比我做得还要好！”
面包爷爷一高兴，病全好了。这以后，火孩子和水孩子在家里做面包，爷爷上街去卖。
这件事让强盗邦邦知道了，心里痒痒的：“我得把火孩子、水孩子弄到手，拿到外国去，能卖几万块钱呢。”
这回他不抢也不偷，而是换了件破衣裳，跑到面包爷爷家里去，跪在面包爷爷面前说：“我没爹，我没娘，我的名字叫邦邦。您收我做徒弟吧，做面包嘛，帮帮您的忙。”
面包爷爷心肠好，就收邦邦做徒弟了，教他怎么和面，怎么生火，怎么把面团放到烤箱里去……